3년 6개월 만에 금리가 올랐다 — 내 대출과 예금은 무엇이 달라지나

지난 7월, 사람들의 시선은 온통 증시에 쏠려 있었다. 코스피가 한 달 만에 22% 넘게 빠졌으니 그럴 만도 했다. 그런데 나는 그 소란 속에서 조용히 지나간 뉴스 하나가 훨씬 오래 영향을 미칠 거라고 생각한다.

 

7월 16일, 한국은행 금융통화위원회가 기준금리를 연 2.50%에서 2.75%로 올렸다. 0.25%포인트. 숫자만 보면 대단해 보이지 않는다. 하지만 이건 2023년 1월 이후 3년 6개월 만의 첫 인상이었다. 내리거나 멈춰 있던 흐름이 방향을 바꾼 것이다.

주가는 오르고 내리기를 반복하지만 금리의 방향은 한번 바뀌면 한동안 그 길로 간다. 그래서 이 뉴스가 더 중요하다고 본다.

만장일치가 말해주는 것

이번 결정에서 눈여겨볼 대목은 인상 폭이 아니라 표결 결과였다. 금통위원 7명 전원이 찬성했다. 위원들 사이에 이견이 거의 없었다는 뜻이다.

의결문의 문장도 분명했다. 한국은행은 "금리인상 기조를 이어 나갈 필요가 있다"고 명시했다. 중앙은행이 이런 표현을 쓸 때는 대체로 한 번으로 끝내지 않겠다는 신호로 읽힌다. 같은 날 금융중개지원대출 금리도 연 1.00%에서 1.25%로 함께 올렸다

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성장세가 수출과 투자를 중심으로 강화되고 있다는 게 한은의 판단 근거였다. 실제로 2분기 실질 국내총생산은 전기 대비 0.6%, 전년 동기 대비 3.7% 성장했다. 실질 국내총소득은 전년 동기보다 15.6%나 늘었다. 경기가 나쁘지 않은데 물가가 높다면, 중앙은행이 선택할 수 있는 카드는 많지 않다.

결국 물가가 방향을 정한다

올해 소비자물가 흐름을 월별로 늘어놓으면 그림이 선명해진다. 1월 2.0%, 2월 2.0%, 3월 2.2%, 4월 2.6%, 5월 3.1%, 6월 3.2%. 연초에는 한국은행 목표치인 2%에 딱 붙어 있다가, 중동에서 전쟁이 시작된 뒤로 계단을 오르듯 올라왔다.

 

6월 상승률 3.2%는 2023년 12월 이후 2년 6개월 만의 최고치다. 주범은 석유류였다. 1년 전보다 24.7% 급등하면서 전체 물가를 0.93%포인트 밀어 올렸다. 여기에 정부가 시행한 석유제품 최고가격제가 없었다면 상승률이 3.6%에 달했을 거라는 게 재정경제부 추산이다. 정책으로 0.4%포인트를 눌러놓은 상태라는 뜻이다.

 

내가 더 신경 쓰는 지표는 따로 있다. 식료품과 에너지를 제외한 근원물가는 6월에 2.5%였다. 유가처럼 출렁이는 요인을 걷어냈을 때 남는 기조적인 물가 수준이다. 유가는 언젠가 내려가지만 근원물가가 굳어지면 그건 쉽게 풀리지 않는다. 한국은행이 진짜 보는 숫자도 이쪽이다.

체감은 또 다른 이야기다. 자주 사는 품목으로 구성된 생활물가지수는 6월에 3.4% 올랐다. 전체 물가보다 높다. 통계보다 장바구니가 더 무겁게 느껴진다면 착각이 아니라는 얘기다.

8월 4일과 8월 27일, 두 개의 날짜

이번 달에 기억해둘 날짜가 둘 있다.

첫째는 8월 4일이다. 국가데이터처가 7월 소비자물가동향을 발표한다. 7월 평균 국제유가가 전월보다 내렸고 정부의 물가 안정 대책도 이어지고 있어서, 두 달 연속 3%대였던 상승률이 2%대로 내려앉았을지가 관건이다. 정부는 7월 중 2%대 복귀를 목표로 하겠다고 밝힌 바 있다.

 

둘째는 8월 27일이다. 금통위가 다시 열린다. 시장에서는 이번 주 물가 지표가 이 결정을 사실상 좌우할 거라고 본다. 물가가 예상보다 높게 나오면 연속 인상, 유가 하락과 정책 효과로 낮아지면 일단 동결하고 관망하는 쪽으로 갈 가능성이 크다. 증권가 일부에서는 연내 한 차례 더 올려 기준금리가 3.00%까지 갈 수 있다는 전망도 나온다.

올해 남은 금통위는 8월 27일, 10월 22일, 11월 26일 세 번뿐이다. 결정의 기회가 많지 않다는 점도 염두에 둘 만하다.

금리가 내 통장에 도착하기까지는 시차가 있다

여기서 오해하기 쉬운 부분이 있다. 기준금리가 올랐다고 다음 날 내 대출 이자가 오르는 건 아니다.

변동금리 주택담보대출의 기준이 되는 코픽스는 은행이 실제로 돈을 조달한 비용을 모아 매월 한 차례 공시된다. 그러니까 기준금리 인상이 은행 조달금리를 올리고, 그게 다음 달 코픽스에 반영되는 순서를 밟는다.

 

최소 한 달 이상의 시차가 생긴다는 뜻이다. 게다가 변동금리 대출은 보통 6개월이나 1년 주기로 금리가 재산정되므로, 사람에 따라 실제 체감 시점은 훨씬 뒤로 밀린다.

 

예금도 마찬가지다. 기준금리가 오르면 예·적금 금리도 따라 오르는 게 일반적이지만, 은행마다 반영 속도와 폭이 다르다. 지금 당장 창구 금리가 그대로라고 해서 앞으로도 그럴 거라고 볼 이유는 없다.

이 시차를 알고 있느냐 모르느냐가 대응의 차이를 만든다. 이미 올라버린 뒤에 움직이면 늦다.

지금 점검해볼 만한 것들

내가 이 국면에서 확인하는 건 대략 세 가지다.

먼저 내 대출이 변동금리인지 고정금리인지, 변동이라면 다음 금리 재산정일이 언제인지다. 의외로 이걸 모르는 사람이 많다. 대출 약정서나 은행 앱에서 확인할 수 있다. 재산정일이 가까울수록 인상분을 먼저 맞게 된다.

 

다음은 상환 여력이다. 기준금리가 0.25%포인트 오를 때 내 월 상환액이 얼마나 늘어나는지를 실제 숫자로 계산해보는 게 좋다. 대출 잔액 3억 원이라면 0.25%포인트는 연 75만 원, 월 6만 원 남짓이다. 여기서 중요한 건 이 금액 자체가 아니라, 인상이 두세 번 이어졌을 때의 누적치를 미리 그려보는 일이다.

 

마지막은 예금 만기 전략이다. 금리가 오르는 국면에서 장기 예금에 한 번에 묶는 건 불리할 수 있다. 만기를 나눠두면 오르는 금리를 단계적으로 따라갈 수 있다. 반대로 금리가 정점을 찍고 내려갈 조짐이 보이면 그때 장기로 고정하는 게 유리해진다. 어느 쪽이든 지금은 만기 구조를 한번 들여다볼 시점이다.

좋은 뉴스와 나쁜 뉴스가 같이 오는 국면

지표만 보면 한국 경제가 나쁘지 않다. 성장률은 예상을 웃돌았고, 5월 경상수지는 386억 1,000만 달러 흑자로 역대 최고치를 기록했다. 반도체 수출이 끌어올린 결과다.

 

그런데 같은 시기에 생활물가는 3.4% 올랐고, 대출 이자는 앞으로 더 오를 가능성이 크다. 나라 전체의 성적표와 개인의 가계부가 다른 방향을 가리키는 국면이다. 성장이 좋으니 금리를 올릴 수 있다는 논리는 거시적으로는 맞지만, 그 부담을 지는 건 대출을 안고 있는 개인이다.

 

금리 인상기라는 말이 뉴스에 등장하기 시작했다. 여기서 각자에게 남는 질문은 하나일 것이다. 지금 내 자산과 부채의 구조는, 금리가 앞으로 몇 번 더 오르는 상황을 견딜 수 있게 짜여 있는가.

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이 글은 공개된 통계와 발표 자료를 정리한 것으로, 특정 금융상품의 가입이나 해지를 권유하지 않습니다. 대출·예금 금리와 관련 규제는 수시로 변동되므로 실제 거래 전 금융기관과 공식 자료를 통해 확인하시기 바랍니다.